Een hefboomeffect ontstaat wanneer een investering wordt gedaan waarbij een deel van de inleg met vreemd vermogen is gefinancierd. Het rendement op de eigen inleg wordt veel groter, omdat je met een groter bedrag instapt. Dat is de hefboom.

Wat is een hefboomeffect?

Met een hefboom kun je de winst die je maakt vergroten, maar het is belangrijk om te weten dat het verlies ook groter wordt. Als je verlies maakt, maak je die ten slotte op een groter bedrag. Investeren met een hefboom kan daarom enorm winstgevend zijn, maar het risico is ook veel groter. Bijna alle derivaten hebben een hefboom. Bij opties, bijvoorbeeld, koop je door een premie te betalen namelijk het recht om meteen 100 stuks te kopen. Bij opties hoef je niet het kapitaal te hebben om die 100 stuks te kopen, maar wordt de eventuele winst meteen verrekend.

Met de volgende formule kunt de hefboom berekenen:

Rentabiliteit van het totale vermogen -/- kosten van vreemd vermogen * vreemd vermogen / eigen vermogen